O que é CDI? Como o CDI é calculado? Como o CDI afeta os investimentos? O que significam as porcentagens de rendimento CDI? Qual a diferença entre CDB e CDI?

O que é CDI, como a taxa é calculada e como afeta os investimentos?

calendar_month 13/04/2023

Se você não sabe o que é CDI, vale a pena se atentar para esse termo que aparece com frequência no universo dos investimentos e muitas vezes gera dúvidas para investidores iniciantes. 

Vamos explicar o que é CDI, como ele é calculado, como as porcentagens do CDI afetam os investimentos e como a variação do CDI pode impactar a rentabilidade de diferentes aplicações financeiras! 

Depois de todo o conhecimento aqui, esperamos que você possa tomar decisões mais informadas sobre seus investimentos.

O que é CDI?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de juros utilizada nas transações entre bancos e que serve de referência para diversas outras aplicações financeiras, principalmente em renda fixa

Essas operações são empréstimos que os bancos fazem entre si para cumprir com a obrigação de manter um certo percentual de depósitos à vista em relação ao total de recursos captados. 

A taxa média desses empréstimos, que ocorrem diariamente, é o que se conhece como CDI. 

É importante destacar que o CDI é um indicador privado, diferente da taxa Selic, que é determinada pelo Banco Central.

Como o CDI é calculado?

Agora que você já sabe o que é CDI, podemos nos aprofundar ainda mais!

O cálculo do CDI é feito com base na média ponderada das taxas de juros praticadas pelos bancos nas operações de empréstimo interbancário. 

O peso atribuído a cada instituição financeira é proporcional ao seu volume de negócios realizados. 

A taxa é divulgada diariamente pela B3 (antiga BM&FBOVESPA), que é a instituição responsável por registrar e liquidar essas operações. 

Como a taxa CDI é amplamente utilizada como referência no mercado financeiro, é comum que as instituições financeiras ofereçam investimentos que remunerem uma determinada porcentagem do CDI, como forma de atrair investidores interessados em aplicações de renda fixa.

Como o CDI afeta os investimentos?

Saber o que é CDI não é apenas entender a sigla, mas perceber que o CDI é um dos principais indicadores de rentabilidade para os investimentos de renda fixa. 

Muitas aplicações financeiras, como CDBs, LCIs e debêntures, são atreladas ao CDI ou utilizam o indicador como parâmetro para a meta de desempenho. 

Quando a taxa do CDI cai, as aplicações atreladas a ela acabam rendendo menos. Por outro lado, se a taxa do CDI sobe em determinado período, os investimentos atrelados a ela tendem a render mais.

A variação do CDI também pode ter efeitos indiretos em investimentos que não são atrelados diretamente a ele.

A relação entre CDI e investimentos de renda fixa é tão forte que a taxa do CDI é comumente usada para se referir a diferentes investimentos, como CDBs, que oferecem uma porcentagem do CDI como rendimento. 

Portanto, para investidores que buscam maximizar o retorno de suas aplicações em renda fixa, é importante acompanhar as variações da taxa do CDI e como elas afetam seus investimentos.

Além disso, é importante destacar que o CDI não é o único fator que influencia a rentabilidade dos investimentos de renda fixa. A duração do título, a inflação e a credibilidade do emissor do título, também devem ser considerados.

Você pode ler também sobre como funciona a taxação de imposto na renda fixa

O que significam as porcentagens de rendimento CDI?

Talvez agora que você entende o que é CDI seja mais fácil de entender os investimentos que indicam a rentabilidade a partir de uma porcentagem atrelada ao índice.

As porcentagens do CDI são utilizadas como um referencial para determinar a rentabilidade de diversos investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs e debêntures, por exemplo. 

Quando se diz que um investimento tem rentabilidade de 100% do CDI, significa que ele irá remunerar o investidor com uma taxa igual à variação diária do CDI, garantindo assim uma rentabilidade próxima à média dos empréstimos realizados entre os bancos. 

Dessa forma, se a taxa do CDI estiver em 5,5%, um investimento que rende 100% do CDI irá render 5,5% ao ano.

Além disso, é possível encontrar investimentos que oferecem rentabilidades superiores a 100% do CDI. 

Isso acontece porque o CDI é considerado uma taxa de referência para o mercado financeiro, mas não é a única taxa utilizada para determinar a rentabilidade dos investimentos. 

Investimentos que oferecem 120% do CDI, por exemplo, oferecem uma rentabilidade 20% maior do que o CDI. 

Portanto, se o CDI estiver em 5,5%, um investimento que oferece 120% do CDI irá render 6,6% ao ano. 

É importante lembrar que, quanto maior a porcentagem do CDI, maior é a rentabilidade do investimento, mas também maior pode ser o risco envolvido.

Qual a diferença entre CDB e CDI?

CDB e CDI são termos muito comuns no universo dos investimentos, mas muitas pessoas acabam confundindo seus significados. 

Enquanto o CDB é um investimento em renda fixa emitido por bancos, o CDI é um indicador que reflete a taxa média de juros praticada entre os bancos nas operações interbancárias de um dia para outro.

Dessa forma, a principal diferença entre CDB e CDI é que o primeiro é um produto financeiro, que pode ser comprado por investidores, enquanto o segundo é um indicador utilizado como referência para remuneração de vários tipos de investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs, entre outros. 

O CDB é um título emitido pelos bancos para captar recursos e, em troca, oferece uma rentabilidade aos investidores, que pode ser atrelada ao CDI ou a outras taxas. 

Já o CDI é usado como referência para a rentabilidade de diversas aplicações financeiras, indicando quanto o investimento rendeu em relação à taxa DI.

Para resumir

Não há mais dúvidas sobre o que é CDI (Certificado de Depósito Interbancário): é uma taxa de juros diária que serve como referência para os juros praticados no mercado financeiro. 

É calculado com base na média das taxas de juros praticadas pelas operações de empréstimo entre os bancos.

O CDI afeta os investimentos de renda fixa, já que muitos são atrelados a esse indicador ou o utilizam como referência. Quando a taxa do CDI cai, as aplicações atreladas ao indicador acabam rendendo menos e vice-versa.

Quando se fala em rendimento de um investimento em relação ao CDI, significa dizer que ele assegurará ao investidor um retorno equivalente à taxa média integral dos empréstimos realizados entre os bancos. 

Por exemplo, um CDB que oferece 100% do CDI renderá ao investidor a mesma taxa que a do CDI e um investimento que oferece 132% do CDI irá render 32% a mais que a taxa do CDI.

A principal diferença entre CDB e CDI é que o CDB é um título de renda fixa emitido por bancos como forma de captar recursos, enquanto o CDI é uma taxa de juros diária que serve como referência para os juros praticados no mercado financeiro.

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